大家早上壕！

先看海外要闻：

美股反弹，道指收涨0.49%、纳指收涨1.29%、标普500收涨0.78%；亚马逊涨3.88%、特斯拉涨3.44%、Meta、英伟达至少涨1.66%、微软涨0.22%、谷歌A则收跌0.15%、苹果跌0.47%。

小非农超预期回稳，美国2月ADP就业人数增加 6.3万，为三个月来最高；美国2月ISM服务业指数创2022年中以来新高，订单积压指数罕见激增。

AI收入翻倍力挺博通上季营收创新高，本季指引也超预期，拟回购多达百亿；博通：预计Anthropic将在2027（财务）年度带来3 GW算力需求。

金刚石冷却技术首次落地AMD MI350X。

美防长称美伊冲突可能持续8周甚至更长。

Meta计划研发自研芯片，来训练自家的AI模型

日本对美国的下一批投资可能会包括核电厂和铜冶炼。

美国-亚洲航线超级油轮租用成本升至2900万美元，创纪录新高。

沙特阿美避开霍尔木兹海峡运原油，启用延布港运输原油。

国巨第三次上调聚合物钽电容价格 4月1日起生效

欧盟提出《工业加速器法案》，拟推动“欧盟制造”。

OpenAI的下一款AI模型将具备“极其强大的”推理。

苹果公司发布MacBook Neo，不到4600元，首次以iPhone芯片杀入低端PC市场。

时隔一个月再度飙升，报道：三星电子Q1 DRAM价格涨幅从70%上调至100%。

供需严重失调，Nand闪存一季度预计涨价90%。

国内重大事件汇总：

1、人大记者会：科技发展关键在于核心技术自主可控，坚持扩大内需，将制定托育服务法。

2、Seedance2.0生成视频价格公布：一秒1块钱。

3、华为发布AI数据平台，加速企业AI落地应用。

4、对标苹果三星！小米官宣自研Soc“年更”计划，拟联手谷歌Gemini打造国际版AI助手。

5、荣耀自研青海湖刀片电池在MWC获得GLOMO最佳突破创新奖。

6、存储芯片价格暴涨 联想下发涨价函 部分电脑涨幅超千元。

7、中远海运：鉴于中东地区冲突持续升级，即日起暂停相关航线新订舱业务。

8、国家能源局召开绿色燃料产业发展座谈会 发展绿色燃料产业有利于替代石油、保障能源安全。

9、5.3秒飙到时速800公里，我国再创短距离磁悬浮加速全球纪录。

10、富时罗素3月4日宣布对富时中国指数系列进行修订调整，调整将于2026年3月20日。

今日券商策略前瞻：

德邦证券指出，地缘冲突影响将逐渐边际减弱，资源品板块或从“避险逻辑”转向“供需基本面”，油价、运费等高频数据将成为后续走势关键。同时，半导体、AI硬件等赛道经历回调后估值均实现一定回归，关注3月5日政府工作报告侧重点，业绩强、政策支持的龙头企业或存在低位布局机会。

今日题材方面：

1、字节跳动概念股| 据火山引擎官网信息，Seedance2.0价格正式公布，包含视频输入的服务定价28元/百万tokens，不含视频输入的服务定价46元/百万tokens。两者服务内容存在明确区别：含视频输入主要提供视频编辑功能，不含视频输入则专注纯视频生成，因消耗更多算力导致价格更高。据悉，生成15秒视频需消耗30.89万tokens，按46元/百万tokens计算，单条15秒视频价格达15元，相当于“一秒1块钱”的定价水平。

点评：申万宏源研报显示，国内AI视频模型定价显著低于海外，谷歌Veo3每秒视频价格0.4美元，快手可灵2.5每秒0.2元，而Seedance2.0按纯生成服务计算每秒1元，虽高于可灵但在支持多模态输入的模型中仍具性价比。长江证券提到，国产大模型普遍保持1-2个季度一次重大版本迭代，价格竞争力成为商业化落地的关键支撑。

2、有色金属| 据经济观察网报道，3月4日世界铂金投资协会(WPIC)表示，全球铂金市场料将连续第四年出现供应短缺，预计2026年的缺口将达24万盎司。该协会三个月前曾预计市场将大致平衡。现货铂金价格在2025年大涨127%后，今年迄今已上涨2%，并于1月26日触及每盎司2,918.80美元的纪录高位。

点评：中信期货指出，供应方面，南非作为全球铂族金属的主要供应国，未来仍存在电力供应以及极端天气风险，此外矿企在新项目投产偏少的情况下，整体产量水平受限，预计2026年全球铂金矿山和精炼产量将分别上升2.8%和4.8%至173.6吨和2282吨。需求方面，2026年全球经济复苏将带动铂金工业需求继续回暖，珠主需求地将早现上行趋势，从而对冲汽车催化剂需求的滑落，此外，铂价波动加大或进一步激发全球铂金投资需求。

3、被动元件| 据新浪财经消息，全球领先的被动元件制造商国巨集团（YAGEO）近日通过旗下子公司基美（KEMET）向客户发出调价通知，宣布将对聚合钽电容产品线（KO-CAP）T523系列产品进行价格调整。新价格计划于2026年4月1日起正式生效。行业分析认为，鉴于市场供给持续紧张，本次涨幅仍有达到两位数百分比的可能。资料显示，自2025年下半年以来，这已是该公司第三次发布钽电容涨价通知。

点评：钽电容以其高可靠性、长寿命和优异的电气性能，在数据中心、人工智能服务器、汽车电子及高端工业电源等严苛应用场景中不可或缺。目前主要由基美、AVX、Vishay等少数公司主导，合计占全球60-70％市占率。其中基美全球钽电容市占率已突破40%，在议价上相对具有主导权。市场观察人士指出，多个关键市场领域连续的需求增长与成本压力，共同推动了本轮价格调整。这一动向反映了高端被动元件市场持续的供需态势，相关下游产业客户需关注其供应链成本变化。

4、磷酸铁锂|比亚迪汽车官方宣布第二代刀片电池暨闪充技术将于3月5日发布。其中，2026款仰望U7将首搭第二代刀片电池，拥有1006公里超长纯电续航。2020年，比亚迪发布第一代刀片电池，推动其进入业务高速增长周期。

点评：国海证券研报称，比亚迪开启"大电池混插"时代，推出多款新车型，产品纯电续航翻倍，智能驾驶和底盘配置升级，有望提升品牌影响力。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、圣晖集成：下属控股子公司Acter于近日中标Peng Shen Technology (Thailand) Co., Ltd.下发的《泰国鹏晟PA03动力及内装一次配机电工程》项目并收到相关订单，订单总价THB 19亿（折合人民币约2.42亿元）。

2、理工导航：公司与单位B完成《武器装备配套订购合同》的签订，合同金额共计4,614万元。

3、德邦股份：上交所决定受理公司股票主动终止上市申请。

4、沐曦股份：预计一季度净亏损9076万元-1.82亿元，同比亏损收窄。

5、强一股份：2026年1-2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.90%。主要受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

6、厦钨新能：预计2026年1-2月实现营业收入27.02亿元至35.46亿元，同比增长60%至110%。主要系原材料价格上涨、公司产品销量同比增长所致。

7、伟测科技：1—2月合并营业收入3.21亿元 同比增长79.15%

8、珠海冠宇：预计1—2月实现营业收入22.06亿元至23.47亿元，同比增长45%至54%。

9、京运通：京运通达兴及冯焕培拟协议转让公司9637%股份。

10、汇隆新材：终止筹划公司控制权变更事项，股票复牌。

11、水发燃气：水发集团认购9560.23万股股份 持股比例升至52.66%。