一场从“量的积累”到“质的飞跃”的深刻变革。

文｜好酒地理局

相比销量波动、价格起伏、市场舆论的瞬时喧嚣，贵州省发改委每年发布的重点民间投资项目清单，更像是一条穿越行业周期的清晰轨迹，提前揭示着贵州酱酒产业的发展方向与深层逻辑。

梳理2021至2026年的贵州重点民间投资项目，一条鲜明的曲线跃然纸上：2021年酒类项目30个、2022年68个、2023年101个、2024年107个、2025年73个、2026年41个。

项目数量在2024年达到峰值后呈现阶段性回调，在整体投资趋紧的背景下，酒产业仍然是资金更集中流入的领域之一。

酱酒行业的长期发展机遇依然明确，而贵州，始终是资本布局这一机会的核心阵地。

从产能扩张到品质升级，从单一产区到多极协同，从传统制造到科创赋能，贵州酒业正在完成一场深刻的进化。

扩张时代：以产能为基，再造酒业版图

过去五年，贵州酒类投资最鲜明的标签，是产能储备式扩张。

酱酒独特的生产属性——五年以上的生产周期，决定了企业必须提前布局产能，才能在市场周期中占据主动。

2023年，贵州公布101个涉及酒业的重点民间投资项目，预计新增白酒产能52.44万吨。而2022年贵州省白酒产量约45万吨，这意味着新增产能已超过现有产能体量，实现了产业规模的飞跃式扩张。

在这场产能盛宴中，科创元素也正崭露头角——酿造工艺的优化、生产流程的智能化改造、环保设备的升级、溯源系统的搭建等。

摄影@好酒地理局

2024年，尽管行业进入结构性调整期，贵州酒类投资仍保持韧性。全年107个酒类项目总投资1199.05亿元，新增白酒产能19.28万吨、啤酒15万吨、预调酒0.5万吨。

这些项目更多集中在头部产区和优势企业，为后续的品质升级与结构优化预留了空间。

产能扩张的背后，是贵州酒业对产业规律的深刻把握。珍酒、董酒、安酒等企业的大规模技改扩产项目，正是这种战略思维的体现，也成为它们未来跻身头部阵营的重要基础。

除了产能建设类项目外，配套服务的数量变化与占比调整，也展现了贵州酒业产能与配套的动态平衡。

配套服务类项目的地域分布也更加均衡，除了核心产区外，黔东南、黔南等区域的配套项目也有所增加，推动了全省酒业的协同发展。

这种转变符合行业发展规律。

随着白酒行业进入结构性调整期，库存高、价格倒挂、渠道变革等问题接踵而至，单纯的产能扩张已无法适应市场变化。

因此，贵州酒业主动调整投资结构，一方面通过技改优化产能，提升品质；另一方面通过完善配套服务，丰富消费场景，实现结构的转型。

这也正是科学的发展趋势。

多极化崛起

“产区”逻辑始终是贵州酒的核心，当然也是酒类投资的核心，而仁怀的“溢出效应”则是推动产业格局演变的关键动力。

制图@好酒地理局

在所有投资数据中，仁怀是曾经的中心，而习水、金沙、赤水、汇川四大产区的崛起，让贵州酱酒从“仁怀独大”走向“多极协同”，形成了独特的产业地理格局。

从投资占比来看，习水、金沙、赤水、汇川四大产区的权重逐年提升，成为贵州酱酒产业的重要增长极。

其中，2024年汇川的贵州董酒新增4万吨扩建项目、习水的茅台酒股份有限公司“十四五”酱香酒习水同民坝二期建设项目，单个项目投资均达100亿元，彰显了次级产区的投资吸引力。

2025年，贵州重点民间投资项目（酒类）缩减至73个，总投资超720亿元，投资向核心产区进一步集中。

其中金沙凭借“垂直产业链”落地多个酱酒技改项目，投资金额同比显著增长；习水则聚焦优质产能，启动习酒1.8万吨扩建等重点项目，目标白酒产值破300亿。

2026年的变迁更为引人注目。珍酒庄园投资22.7亿蓄势待发，赤水投入18亿仍在角逐产能，黔南产区异军突起，以41.81亿的投资，占比达到惊人的24.6%。

贵州酒业的发展向小产区铺展，各地欣欣向荣。

四大产区的占比演变，清晰呈现出三大核心逻辑。

01

向“自主增长”转型。随着产业基础的夯实，2025年后，四大产区逐渐形成自主增长动力，金沙的产业链深耕、习水的品牌化发展、汇川的技改升级、赤水的生态酿造，均形成了独特的竞争优势。

02

向“质量提升”转向。2025年前后，投资重心转向技改扩能、智能化生产、环保升级，例如习水的贵州中赤酒业1万吨酱酒技改项目、汇川的酱香白酒绿色智能化包装项目，均以提升品质和效率为核心。

03

形成“协同发展”的格局。展望未来五到十年，贵州酱酒将正式形成以仁怀为核心，习水、金沙、赤水、汇川为次级增长极，桐梓、思南、湄潭、余庆等为新兴产区的多极协同格局。

几大产区依托赤水河沿线的生态资源，形成了差异化的产业分工，尤其是2026年黔南产区从产能到包材到酒旅的引入，都将进一步推动赤水河全流域的发展。

科创与绿色

如果说产能扩张是贵州酒业的过去时，那么科创赋能、绿色发展、国际化布局则是产业高质量发展的现在时与未来时。

近年来，贵州酒业的投资逻辑正在发生深刻变革，从单纯追求规模增长转向品质、生态、品牌的全面升级。

2025年的投资清单中，一个显著的变化是科创类项目的占比大幅提升。

酿造环节，贵州国台酒业年产6500吨酱香型白酒技改扩建项目、劲牌茅台镇酒业年产15000吨酱香型白酒技改项目等，通过优化酿造工艺，提升基酒品质与出酒率。

生产环节，智能化生产流程成为主流，从制曲、发酵到蒸馏、储存，全程实现数字化监控与精准调控，提高生产效率的同时，保障了品质的稳定性。

包装环节，贵州仁怀佰胜智能化纸质酒盒生产基地建设项目等，推动包装技术升级，兼顾环保与防伪需求。

流通环节，数字酒证、溯源系统、基酒交易平台等创新模式，打通了从生产到消费的全链条数据闭环。

绿色是贵州酱酒的底色，也是产业可持续发展的核心竞争力。

图源@贵州习酒

2023年3月，《贵州省赤水河流域酱香型白酒生产环境保护条例》正式实施，为酱酒产业的绿色发展提供了法治保障。在政策引导与企业自觉的双重推动下，绿色发展理念已贯穿生产全过程。

投资清单中，不乏绿色相关项目，如2023年赤水两项酒糟再生利用项目、2025年播州区酱香白酒绿色智能化包装项目、2026年习水县的循环农业酒糟综合利用项目。

酒糟回收利用、酒糟饲料生产、酱酒园区污水处理厂建设、清洁能源应用等项目纷纷落地。

全链延伸：从种子开始

酱酒产业的高质量发展，离不开完整的产业链支撑。

投资清单中，越来越多的项目涉及有机高粱种植、曲用小麦培育、原料基地建设。

例如金沙县的有机高粱生产基地标准化项目，通过统一品种、统一种植标准、统一收购加工，保障了原料的品质稳定性。同时也带动了当地农业发展与农民增收，实现与乡村振兴的深度融合。

▎酱香型白酒所使用的糯红高粱，最优的生长区间在海拔600至900米。金沙的高粱大多种植在700多米的区域，正处在“黄金高度”。摄影@好酒地理局

此外，育种事业也成为产业链上游的重要布局方向。通过培育更适应本地气候、更符合酿造需求的高粱品种，进一步提升原料品质，从源头筑牢酱酒品质根基。

中游生产酿造环节的投资，正从规模扩张转向精细化升级。除了前文提到的科创赋能与绿色发展，生产环节的分工也日益细化。

制曲、发酵、蒸馏到储存、勾调，每个环节都在进行专业化升级。例如，仁怀市的中华片区30栋酒库建设项目、汇川的贵州董酒新增4万吨扩建项目等。

下游配套服务的完善是产业成熟的重要标志。贵州正加速推动白酒包材本地化，投资清单中，酒类包材项目持续增长，在玻璃、印务、纸箱纸盒、瓶盖的基础上新增陶瓷酒瓶品类。

除了传统的包材生产，物流体系、数字服务、装备制造等新兴配套项目也纷纷落地。这些配套项目的建设，让贵州酱酒产业从单一制造业转向上下游协同、各环节配套的完整工业体系。

▎当前，遵义酒类包材本土配套率已突破80%。图为海普智联科技（遵义）有限公司瓶盖生产自动流水线。图源@2025贵州白酒摄影集中采风

产业链的延伸不仅局限于工业环节，更拓展至文化消费领域。

近年来，酒旅融合成为贵州酒业的投资热点，2025年的项目清单中，涌现出大量酒庄、酒旅综合体、品鉴中心、酒文化体验区、民宿、美食街等项目，推动酱酒产业从单一产品消费转向体验经济。

如贵州清镇侏罗纪恐龙文化科普特色小镇建设项目规划了文化街、美食街、酒吧街等业态，将酒文化与旅游体验深度融合；习水县步长集团酒旅一体项目，在建设优质年产5000吨酱香型白酒生产基地的同时，打造以龟仙洞为主体的酒旅融合5A级景区；贵州珍酒庄园（白岩沟）项目，建设形成集生产、储存、旅游、体验于一体的综合性庄园……

未来，贵州酒业也将通过酒庄、景区、博物馆等载体，打造“可参观、可品鉴、可消费”的沉浸式场景，实现“卖酒向卖生活方式”的转型。

2023至2026年，贵州酒业的发展轨迹清晰地展现了一场从“量的积累”到“质的飞跃”的深刻变革。

项目数量的阶段性回调，正是在行业周期中的理性调整与战略聚焦。

当前，贵州酒业的发展形成了以仁怀为核心，习水、金沙、赤水、汇川为次级增长极，其他新兴产区为辐射带的产业布局。同时，绿色发展理念将贯穿产业全过程，生态保护与产业发展的协同效应将更加凸显，为产业可持续发展注入持久动力。